Ποια σιδηρά κυρία της ναυτιλίας… πουλάει, το σενάριο “win win” για την υπόθεση της Αττικός Hλιος και τα τρία deal των 4 δισ.

Πωλητήριο σε ελληνικό ναυτιλιακό κολοσσό

• Εντολή σε μεγάλη ευρωπαϊκή επενδυτική τράπεζα για να βρει τρόπους να πουλήσει την εταιρεία της ή να τη συγχωνεύσει με άλλη, έχει δώσει η βασική μέτοχος μεγάλες ελληνικής ναυτιλιακής επιχείρησης που βρίσκεται στον κολοφώνα της δόξας της. Η εντολή αφορά στην εξεύρεση αγοραστή πλειοψηφικού πακέτου μετοχών ή και του 100% του μετοχικού κεφαλαίου, αλλά και τον εντοπισμό ομοειδούς επιχείρησης, κατά προτίμηση εισηγμένης, μέσω της οποίας θα μπορούσε στο μέλλον και κατόπιν μια συγχώνευσης να μπορέσει να έχει πλήρη έξοδο. Η επενδυτική τράπεζα προσέγγισε, μεταξύ άλλων, τουλάχιστον μία ελληνική εισηγμένη και της πρότεινε συγχώνευση, αποποιούμενη μάλιστα τον έλεγχο επί της ναυτιλιακής από τον σημερινό μέτοχο. Δεν πρόκειται για φημολογία. Αφορά σε κινήσεις που λαμβάνουν χώρα αυτή την περίοδο και εμπλέκουν μεγάλα επώνυμα σχήματα. Παραμένει άγνωστο βεβαίως αν τελικά θα προχωρήσει κάποιο από αυτά τα deal, ωστόσο οι παροικούντες την Ιερουσαλήμ της ποντοπόρου εκτιμούν πως η «σιδηρά κυρία» που ελέγχει τη ναυτιλιακή, έχει επιλέξει πολύ κατάλληλο χρόνο για να πραγματοποιήσει μια επιτυχημένη και κερδοφόρα έξοδο. Οψόμεθα…

Πώς μπορεί να μοιάζει μια συμφωνία με την Αττικός Ηλιος

• Ποια άραγε θα ήταν μια κοινά αποδεκτή λύση μεταξύ τραπεζών, Παντελή Μαντωνανάκη και ελληνικού Δημοσίου για την υπόθεση της Αττικός Ηλιος, η οποία ελέγχει το ξενοδοχείο Grand Resort στο Λαγονήσι; Πώς θα μπορούσε να μοιάζει ένας συμβιβασμός που θα επέτρεπε σε όλους να διακηρύξουν ότι νίκησαν; Αυτό είναι το ερώτημα που βασανίζει και τις τρεις πλευρές, οι οποίες αν και το αρνούνται, έχουν άμεσα ή έμμεσα ξεκινήσει μία διαδικασία διαβούλευσης προκειμένου να κλείσει αυτό το κεφάλαιο που ταλαιπωρεί όλους εδώ και δέκα χρόνια τουλάχιστον. Η Αττικός Ηλιος χρωστάει 300 εκατομμύρια στις τράπεζες και το ελληνικό Δημόσιο 625 εκατομμύρια στην Αττικός Ηλιος. Μαζί με τις προσαυξήσεις που χρεώνουν οι μεν και οι δε, τα ποσά αυτά έχουν φτάσει στα 500 και 800 εκατομμύρια περίπου αντίστοιχα. Αν το Δημόσιο όμως κατάφερνε να πείσει τον επιχειρηματία να παραιτηθεί από τις απαιτήσεις του και οι τράπεζες να εισπράξουν το μεγαλύτερο μέρος του ανεξόφλητου κεφαλαίου τους, με τον επιχειρηματία να εξασφαλίζει πως μπορεί να συνεχίσει το επενδυτικό του σχέδιο – να χτίσει δηλαδή παραθεριστικές κατοικίες στην περίμετρο του ξενοδοχείου – όλοι θα ήταν νικητές. Σωστά; Ε, λοιπόν, μαθαίνουμε πως πάνω σε αυτό το σενάριο δουλεύουν όσοι ασχολούνται με το θέμα στα υψηλότερα κλιμάκια της κυβέρνησης. Περισσότερα στην ώρα τους.

Τρία deals αξίας άνω των 4 δισ.

• Από σήμερα και μέχρι τα τέλη του μήνα η αγορά μπορεί να δει τουλάχιστον τρία μεγάλα deals αθροιστικής αξίας άνω των 4 δισ. ευρώ. Τώρα αν θα τα δει ή όχι κρίνεται αυτές τις μέρες. Ο λόγος, καταρχήν, για την υπό αξιολόγηση εξαγορά της θυγατρικής του Ελλάκτωρ, Ηλέκτωρ από την Motor Oil, και των Nova και Τέρνα Ενεγρειακή από επενδυτικά σχήματα αραβικών συμφερόντων. Αν όμως μας ζητούσανε να βάλουμε στοίχημα για το ποιο από τα τρία συγκεντρώνει τις περισσότερες πιθανότητες να κλείσει γρήγορα, θα ποντάραμε στον Ηλέκτωρ. Γιατί όπως και να το κάνουμε οι Αραβες δεν είναι και οι πιο γρήγοροι επενδυτές στη λήψη αποφάσεων.

Εκτός Χ.Α.

• Ισως μην έχει γίνει ευρέως αντιληπτό, αλλά το επόμενο διάστημα, δύο εταιρείες πληροφορικής με συνολική κεφαλαιοποίηση άνω των 885 εκατ. ευρώ θα βρεθούν εκτός Χρηματιστηρίου. Πρόκειται για την Epsilon Net και την Entersoft, καθεμία από τις οποίες μέσω υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης θα αποχαιρετήσει σύντομα την Λεωφόρο Αθηνών. Τα delistings, έστω κι αν εν προκειμένω συνοδεύονται με την προσδοκία για ισχυρότερους ρυθμούς ανάπτυξης λόγω της εισόδου στρατηγικού επενδυτή στην Epsilon Net και της εξαγοράς από το Olympia Group και το Imker Capital της Entersoft, δεν αποτελούν, ποτέ, «καλά νέα» για την κεφαλαιαγορά. Στον αντίποδα, η Performance Technologies δρομολογεί τη μετάταξή της στην Κύρια Αγορά του χρηματιστηρίου.