Στο 7,25% διαμορφώθηκε το τελικό επιτόκιο για το ομόλογο υψηλής εξoφλητικής προτεραιότητας (senior preferred bond) που εξέδωσε η Τράπεζα Πειραιώς, αντλώντας 500 εκατ. ευρώ. Η τιμολόγηση αποτυπώνει τη βελτίωση του κλίματος στις αγορές με την αποκλιμάκωση των spreads για τα κρατικά και τα τραπεζικά ομόλογα ενόψει και της ανάκτησης της επενδυτικής βαθμίδας που έχει προεξοφληθεί.
Οι προσφορές προσέγγισαν το 1 δισ. ευρώ και ενδεικτικό της ζήτησης που εκδηλώθηκε ήταν η συμμετοχή περίπου 75 επενδυτών, από τους οποίους το 60% ήταν διεθνείς και το 40% εγχώριοι. Ο τίτλος έχει διάρκεια 5 έτη με δυνατότητα ανάκλησης μετά τα 4 έτη, ενώ αναμένεται να λάβει αξιολόγηση B1 και B+ από τις Moody’s και S&P αντίστοιχα. Πρόκειται για την πρώτη έξοδο της Πειραιώς στις αγορές για το 2023, ακολουθώντας την κίνηση της Alpha Bank με την έκδοση senior preferred τίτλου λίγες μέρες πριν από τις εκλογές. Τον Νοέμβριο του 2022 η τράπεζα είχε προχωρήσει στην έκδοση νέου senior preferred τίτλου 4ετούς διάρκειας αντλώντας 350 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 8,5% και κουπόνι στο 8,25%.
Οι προσφορές για το πενταετές ομόλογο προσέγγισαν το 1 δισ. ευρώ – Το 60% αποτελούσαν διεθνείς επενδυτές και το 40% εγχώριοι.
Τα αντληθέντα κεφάλαια προορίζονται για την κάλυψη των ελάχιστων απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων, γνωστών ως MREL. Η υποχρέωση που έχει η Τράπεζα Πειραιώς για την κάλυψη του MREL στόχου έως και τα τέλη του 2025 διαμορφώνεται στο 27,26%, ενώ η τράπεζα έχει υπερκαλύψει τον στόχο που έχει ορίσει ο SRB για το 2023 και ο οποίος είχε τεθεί στο 19,1%. Με βάση τα στοιχεία του πρώτου τριμήνου η Τράπεζα Πειραιώς διαθέτει δείκτη 19,9%, αποτελούμενο κατά 12,4% από κεφάλαια CET1, 4,5% από κεφάλαια ΑΤ1 και Tier 2 και επιπλέον 3% από senior τίτλους και άλλα επιλέξιμα κεφάλαια.
Η έκδοση έρχεται μετά την παρουσίαση από τη διοίκηση της τράπεζας των αναβαθμισμένων στόχων για την περίοδο 2023-2025, βάσει των οποίων ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα διαμορφωθεί στο 12,5% λαμβάνοντας υπόψη την πρόθεση της διοίκησης να διανείμει μέρισμα για τη χρήση του 2023 και στο 14,5% το 2025, ενώ ο συνολικός δείκτης (CAD) θα διαμορφωθεί στο 17,3% και στο 19% αντίστοιχα. Τα κέρδη ανά μετοχή θα διαμορφωθούν στα 0,55 ευρώ το 2023 (από 0,45 με βάση την προηγούμενη εκτίμηση) και 0,65 ευρώ το 2025 και η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων θα διαμορφωθεί στο 12% την περίοδο 2023-2025 (από 10% προηγούμενης πρόβλεψης). Το κόστος προς βασικά έξοδα θα μειωθεί στο 40% από 42% με βάση την προηγούμενη πρόβλεψη, το οργανικό κόστος κινδύνου θα σταθεροποιηθεί στο 1,2% το 2023 και θα μειωθεί περαιτέρω στο 0,75% το 2025, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων θα μειωθεί στο 5% το 2023 (από 6% που ήταν η προηγούμενη πρόβλεψη) και στο 3% το 2025 και ο δείκτης κάλυψης θα βελτιωθεί στο 60% και στο 70% το 2025.
