Με επιτόκιο 6,875% έκλεισε η έκδοση του ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior preferred) που υλοποίησε την Τρίτη η Τράπεζα Πειραιώς, αντλώντας 500 εκατ. ευρώ. Η κίνηση εντάσσεται στο πλαίσιο της στρατηγικής ενίσχυσης των ελάχιστων απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων, MREL, με την τράπεζα να έχει πάντως ήδη πετύχει τον ενδιάμεσο στόχο της 1ης Ιανουαρίου 2024.
Το τελικό επιτόκιο ήταν βελτιωμένο σε σχέση με την αρχική τιμολόγηση της έκδοσης που είχε τοποθετηθεί στο 7,125%. Επίσης, ήταν βελτιωμένο και σε σχέση με την έκδοση που είχε πραγματοποιήσει η συστημική τράπεζα τον Ιούλιο, η οποία είχε τιμολογηθεί στο 7,25%, αν και πρόκειται για διαφορετικής διάρκειας τίτλο καθώς το νέο ομόλογο έχει διάρκεια έξι έτη, ενώ το προηγούμενο (επίσης υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας) ήταν διάρκειας πέντε ετών. Πάντως ήταν αρκετά υψηλότερο σε σχέση με το 5,875% που «πέτυχε» η Eurobank την προηγούμενη εβδομάδα στην έκδοση του δικού της senior preferred τίτλου.
Η βελτίωση πάντως οφείλεται, μεταξύ άλλων, τόσο στα ισχυρά αποτελέσματα εννεαμήνου που εμφάνισε η Τράπεζα Πειραιώς, όσο και στην αναβάθμιση της αξιολόγησής της το προηγούμενο διάστημα. Σημειώνεται πως τον Σεπτέμβριο, τόσο η Fitch όσο και η Moody’s αναβάθμισαν την Πειραιώς κατά δύο βαθμίδες.
H ζήτηση για το νέο ομόλογο της Πειραιώς ήταν ισχυρή και κάλυψε πάνω από τρεις φορές το ζητούμενο ποσό των 500 εκατ. ευρώ, με τις προσφορές να διαμορφώνονται κοντά στο 1,7 δισ. ευρώ – ποσό το οποίο συγκεντρώθηκε σε πολύ λίγη ώρα μετά το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών.
H ζήτηση για το νέο ομόλογο ήταν ισχυρή και κάλυψε πάνω από τρεις φορές το ζητούμενο ποσό, κοντά στο 1,7 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα με πηγές της τράπεζας, στην έκδοση συμμετείχαν 150 επενδυτές με «ποιοτικούς», μακροπρόθεσμους (real money) επενδυτές να δίνουν το «παρών», κάτι που δεν έχει επαναληφθεί σε έκδοση τραπεζικού τίτλου.
Μετά και τη νέα έκδοση ο δείκτης κάλυψης των MREL κεφαλαίων της Τράπεζας Πειραιώς διαμορφώνεται στο 23,4%, έναντι 21,8% που είναι ο ενδιάμεσος στόχος για την 1η Ιανουαρίου 2024 και ο οποίος είχε καλυφθεί ήδη στο εννεάμηνο. Ετσι, η τράπεζα έρχεται ακόμη πιο κοντά στον στόχο που έχει τεθεί για τις αρχές του 2026 και την επίτευξη δείκτη MREL 27,9%.
Η έξοδος της Πειραιώς στις αγορές έγινε σε μία πολύ ευνοϊκή συγκυρία, καθώς η αποεπένδυση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έχει οδηγήσει σε ανανεωμένο επενδυτικό ενδιαφέρον για τις ελληνικές τράπεζες. Επίσης, πραγματοποιήθηκε τη στιγμή που στελέχη της τράπεζας βρίσκονταν στο Λονδίνο για το διήμερο roadshow που διοργάνωσε η Morgan Stanley σε συνεργασία με το Χρηματιστήριο Αθηνών.
Σύμφωνα με πληροφορίες, οι τράπεζες είχαν τη «μερίδα του λέοντος» των ραντεβού με τα funds τα οποία ήταν και σημαντικά αυξημένα σε σχέση με πέρυσι. Καθώς η αποεπένδυση του ΤΧΣ από την Τράπεζα Πειραιώς είναι αυτή που αναμένεται να ακολουθήσει, τον Μάρτιο του 2024 σύμφωνα με τον σχεδιασμό του Ταμείου, η συστημική τράπεζα συνάντησε ιδιαίτερα υψηλό επενδυτικό ενδιαφέρον στη βρετανική πρωτεύουσα.
