Στο 3,5% διαμορφώθηκε η απόδοση του πράσινου ομολόγου υψηλής εξασφάλισης (senior preferred) ύψους 650 εκατ. ευρώ που εξέδωσε χθες η Εθνική Τράπεζα. Το ομόλογο εξαετούς διάρκειας, με δυνατότητα ανάκλησης στα πέντε έτη, σηματοδοτεί την πρώτη έκδοση ομολόγου από τότε που η Εθνική Τράπεζα ανέκτησε το καθεστώς της επενδυτικής βαθμίδας.
Οπως ανακοίνωσε η τράπεζα, η συναλλαγή προσείλκυσε σημαντικό ενδιαφέρον, συγκεντρώνοντας προσφορές ύψους περίπου 4 δισ. ευρώ από περισσότερους από 200 επενδυτές, υπερκαλύπτοντας κατά περισσότερο από 6 φορές το ποσό της έκδοσης. Η τελική απόδοση 3,5% αντιστοιχεί σε περιθώριο περίπου 130 μονάδων βάσης πάνω από το επιτόκιο αναφοράς (mid-swap) το οποίο αποτελεί το χαμηλότερο περιθώριο που έχει επιτευχθεί ποτέ σε έκδοση ομολόγου υψηλής εξασφάλισης από ελληνική τράπεζα. Πάνω από το 90% των ομολόγων κατανεμήθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές – διαχειριστές κεφαλαίων (asset managers), ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία, τράπεζες και treasuries τραπεζών.
Το ομόλογο αντιπροσωπεύει τη δεύτερη έκδοση πράσινου ομολόγου από την Εθνική Τράπεζα, ανεβάζοντας το ποσοστό πράσινων ομολόγων στο 45% των συνολικών ομολόγων υψηλής εξασφάλισης της τράπεζας. Τα έσοδα της έκδοσης θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση ή την αναχρηματοδότηση ενός χαρτοφυλακίου πράσινων έργων σύμφωνα με το πλαίσιο βιώσιμων ομολόγων της Εθνικής, ενισχύοντας τη δέσμευση της τράπεζας για βιωσιμότητα και την ηγετική της θέση στη χρηματοδότηση έργων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
Με τη νέα συναλλαγή η Εθνική Τράπεζα καλύπτει τον τελικό στόχο ελάχιστων απαιτήσεων για τα ίδια κεφάλαια και τις επιλέξιμες υποχρεώσεις (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities), γνωστών ως MREL και όπως σημειώνει στην ανακοίνωσή της, «η συναλλαγή αντανακλά την ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών τόσο στην οικονομική ευρωστία της Εθνικής Τράπεζας όσο και στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας». Να σημειωθεί ότι η εποπτική απαίτηση για την κάλυψη του MREL στόχου έως τα τέλη του 2025 τοποθετείται στο 27,8% και μετά τη χθεσινή έκδοση η τράπεζα υπερκαλύπτει τον στόχο, διαθέτοντας δείκτη 27,9%. Ο βασικός δείκτης CET1 διαμορφώνεται στο 18,7%, ενώ ο δείκτης MREL ενισχύεται κατά 6,5% με εκδόσεις ομολόγων υψηλής εξασφάλισης και κατά 2,8% με εκδόσεις χαμηλής εξασφάλισης (Tier 2).
Οι BNP Paribas, BofA Securities, Citi, Goldman Sachs Europe SE, Morgan Stanley και Nomura ενήργησαν ως από κοινού διοργανωτές του βιβλίου προσφορών.
